Житель сказочной деревушки лилипутов Виллоу Афгуд мечтает стать добрым волшебником и занять место своего учителя — великого мага и чародея. Приключения начинаются, когда Виллоу вместе со своими детьми обнаруживает младенца «дайкини» — «больших людей» — в корзине, которую река прибила к берегу неподалеку от их дома.
Пророчество гласит, что родится девочка, которая свергнет царство королевы-колдуньи Бавморды . Королева приказывает умертвить малышку Элору, но...